Un fuerte aumento de la inflación. Caída del valor del dólar. El colapso de sus mayores clientes.
Los bancos más grandes de Estados Unidos podrían sobrevivir incluso a estos terribles escenarios económicos, según un análisis publicado el miércoles por la Reserva Federal.
Los resultados son particularmente dignos de mención porque, además de las pruebas de estrés bancarias anuales de la Reserva Federal, este año, por primera vez, el principal regulador de la industria sometió a los grandes prestamistas a un guante hipotético mejorado que reflejó y amplificó ciertos eventos bancarios, incluido el desmoronamiento de los bancos. un fondo de inversión que en última instancia contribuyó a la caída del gigante bancario suizo Credit Suisse.
La industria ha superado los estándares más altos, con un certificado de salud tan cercano como sus líderes podrían haber esperado.
«El sistema bancario es capaz de soportar tensiones de financiación en las condiciones económicas moderadas y severas incluidas en el análisis exploratorio», concluyó la Reserva Federal.
Unos 31 bancos –todos con más de 100 mil millones de dólares en activos– también pasaron las pruebas de resistencia anuales más rutinarias, como se ha vuelto común en los últimos años desde que se implementaron tales medidas después de la crisis financiera de 2008. Estas pruebas miden el desempeño proyectado de bancos en caso de recesión económica, alto desempleo, caída de los precios inmobiliarios y otros escenarios.
El sector inmobiliario ha sido un punto de presión particular para los bancos, ya que muchos grandes prestamistas se han alejado de los préstamos relacionados con edificios de oficinas, entre otras áreas, en una era de tasas de interés más altas y bajas tasas de ocupación de espacios comerciales.
Aun así, la Reserva Federal descubrió que todos los bancos tenían suficiente capital, o el dinero que debían mantener, para garantizar la estabilidad y proporcionar un colchón financiero contra las pérdidas.
Es probable que los análisis sean bien recibidos por los bancos más grandes de Wall Street, que se han unido para oponerse a un esfuerzo internacional para aumentar sus requisitos de capital, lo que, según dicen, reduciría su capacidad de prestar y, a largo plazo, aumentaría los costos para los consumidores. La finalización de ese plan, conocido como la «fase final de Basilea III», se ha retrasado mucho y los funcionarios de la Reserva Federal han dicho que planean modificarlo aún más antes de que sea adoptado.
Un funcionario de la Reserva Federal, hablando con los periodistas el miércoles por la tarde bajo condición de anonimato, dijo que los nuevos resultados no cambiaron esos planes.
Debido a que los bancos pasan estas pruebas de estrés con tanta regularidad, se cuestiona la utilidad misma de las pruebas de estrés.
A principios de esta semana, el grupo de defensa de izquierda Better Markets, que generalmente está a favor de una mayor regulación, ridiculizó los exámenes como «libres de estrés» y no lo suficientemente exigentes. Por otra parte, Daniel K. Tarullo, exgobernador de la Reserva Federal, dijo el mes pasado que el regulador debería considerar realizar pruebas menos predecibles.